期权隐含波动率是什么?
隐含波动率，就是市场对未来的“恐慌定价”它不是算出来的，是反推出来的。你看到一张期权的价格，比如标的价格100块，行权价100块，一个月到期，期权卖5块。这个5块里面，包含了方向、时间、波动率。把方向和时间这两个已知的量扣掉，剩下的那个数，就是隐含波动率。
上交所期权周报显示隐波周内下调！
9月28日到30日，上交所三个ETF期权品种的隐含波动率都在下调。50ETF期权隐波下调，300ETF期权隐波下调，500ETF期权隐波下调。但下调之后，三个品种的隐波仍然全部高于它们各自的历史波动率，溢价在3到6个百分点之间。市场在降温，但保费还没有降到“正常”水平。
波动率锥：判断隐波高低的“标尺”
来源：上交所期权之家在期权交易中，隐含波动率是判断期权价格高低的核心指标。但一个孤立的隐波数值——比如25%——究竟算高还是低？要回答这个问题，需要一把衡量波动率的“标尺”。波动率锥，正是这样一把标尺。什么是波动率锥？
从波动率到情绪底：一套可参照的止跌观察框架
很多人寻找市场企稳信号时，习惯盯着K线收红、指数反弹、新闻利好这些显性结果。但这些都是行情走出来之后才看得见的后验信息。如果把视野打开，去看股指与宽基ETF期权板块的波动率结构，我们可以多一个维度去理解：下跌过程里资金真实的恐慌程度如何？这种焦虑是短期冲击还是长期预期走弱？
“自查”！期权交易中，你有没有这五大好习惯？……
来源：市场资讯（来源：余力 Felix 力的期权工作室）“思想决定行为，行为决定习惯，习惯决定性格，性格决定命运……”从某种意义上说，习惯可以决定一个人一生的高度，同样地，对于做交易这件事，一系列良好的习惯将决定长期投资道路上的成与败！
商品期权：高波动不等于高溢价
来源：市场资讯1 市场回顾本周商品指数持续回落，实际波动率明显抬升，隐含波动率亦延续上行，市场呈现价跌波升的特征。与前期实波回落、隐波溢价累积的状态不同，本周价格波动明显放大，当前较高的波动率溢价集中在原油及部分有色金属品种。
如何看懂期权T型报价图？
来源：上交所期权之家打开任意一款期权交易软件，最先映入眼帘的往往就是“T型报价”。它把几十个甚至上百个合约压缩在一屏之内，如果不懂其中的布局逻辑和关键指标，很容易看得眼花缭乱。先看布局：为什么叫“T型”？
期权市场：隐波溢价高，策略建议回调卖看跌
【本周期权隐含波动率上行，中期或易涨难跌】本周，各期权隐含波动率均不同程度上行。当前9月IO、HO和MO平值看涨看跌期权隐波均值分别约为20.48%、20%和27.88%，与30日历史波动率相比，分别溢价9.75、9.8和14.62个百分点，溢价处历史高位，短期隐波上行空间有限。
转债｜股债两端的危与机——11月转债策略
来源：市场投研资讯（来源：财通证券研究）10月平价塌陷，转债连续4月下跌，月末股债双双重挫。10月中证转债月跌5.51%，7—10月累计-12.12%，为2018年以来连跌最长、跌幅最深。月内行情大致可分为开局失守—估值修复—月末二次探底三段。